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卓翼科技:新产品开始放量、下半年业绩可期

发布时间:2012-09-05    研究机构:海通证券

事件

卓翼科技(002369)股份有限公司于2012年9月3日与上海通贸国际供应链管理有限公司签订《出口合作协议》(该协议为主框架协议,公司需按照每个具体订单进行生产)及项下《购销合同》,上海通贸向公司采购平板电脑等产品,合同金额总计为6241.2万元,该合同金额占公司2011年度营收的5.04%。

点评:

公司新产品业务开始放量

公司在手持移动终端产品占比提高有利于毛利率提升

公司具备ODM能力,盈利能力有望提升

盈利预测与投资评级

新合同显示公司新产品开始放量,并且具备了一定的ODM实力,未来看好公司盈利能力的提升。公司预计2012年1~9月份净利润与去年基本持平,增幅为-15%~15%。我们预计2012-2013年EPS为0.54元和0.65元,给予公司2013年28倍估值,对应15.12元的目标价。

风险提示

新产品放量减缓、客户需求波动

申请时请注明股票名称