移动版

通信设备行业:关注二维码支付叫停及地图入口之争

发布时间:2014-03-18    研究机构:齐鲁证券

本周观点:

央行叫停二维码支付,移动支付再起波澜。我们认为叫停背后除了央行所宣称的信息安全和资金安全外,深层次原因是O2O市场之争和利益再分配。1)O2O是比几十万亿的线上电子商务更为庞大的蓝海市场,支付是打造O2O生态系统的重要闭环,谁主导支付谁就能很大程度上把握O2O话语权;2)二维码支付严重冲击电信运营商、银行和银联主推的NFC支付,再次启动需要平衡各方利益。

地图入口之争精彩纷呈。第一大移动互联网地图厂商百度向导航APP开发者免费开放SDK,高德和阿里的合作则再次开出火花,三八妇女节线下促销推出的“室内导航”带给消费者极致体验。

14年3月份投资组合建议关注北斗、通信主设备等。北斗14年将率先迎来国防军工订单放量,在行业应用领域也有望加速推进,中长期成长逻辑清晰。通信主设备板块受益于4G投资,14年将迎来业绩拐点。相关公司关注国腾电子、中兴通讯等。另外推荐转型新能源且具备估值安全边界的中天科技行业及公司最新动态央行叫停虚拟信用卡产品及二维码支付服务;中移动TD-LTE二期集采技术招标结果出炉;中电信将推全网通手机首次同时兼容移动联通号;中国移动要求4G定制手机全部支持五模;首张170电话卡曝光虚拟运营商5月正式放号;HeavyReading称2018年全球100G系统收入将猛增至50亿美元;2013全球光传输网络收入突破80亿美元;T-Mobile计划于2015年中将2GEDGE网络升级至4GLTE。

公司动态:

金卡股份:业绩符合预期,阶梯气价利好公司智能燃气表业务;中天科技:14年多点开花,有望加速增长;华胜天成:公司与IBM签订战略合作协议;中兴通讯:与京东达成电商领域服务授权协议;盛路通信:全资子公司取得资格认定证书;卓翼科技(002369):子公司进入小米供应链。

申请时请注明股票名称