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中小盘周报:关注符合改革方向主题,智能穿戴一场仍无人领先的竞赛

发布时间:2014-06-17    研究机构:申万宏源

本周(6月9日至6月13日)上证综指上涨,创业板指震荡上扬。上证综指本周上涨2.01%至2070.71点,沪深300指数上涨1.95%,中小板指上浮2.01%,创业板指涨幅2.39%。本周沪指和创业板指数双双上涨,创业板继续其上扬趋势,本周量能较上周有较为明显的放大。从指数涨跌情况可见,题材股仍是本周炒作的主旋律,高科技和重组类题材备受关注,市场对机器人、国产软件等高科技题材维持了较高的热情。

本周净减持额较上周大幅增加。从本周重要股东二级市场交易情况来看,中小板、创业板减持金额20.65亿元、增持金额0.16亿元,净减持额较上周大幅增加,总体来看6月份的净减持额与上月同期相比大幅增加。本周具体的减持明细中,上海刚联和网宿科技遭多位高管大规模减持,而黑牛食品、富瑞特装和天源迪科分别被高管大幅减持。增持方面,关注卓翼科技(002369)。从下周预计解禁市值的角度,重点警惕拓尔思、胜利精密。

流动性:本周流动性较为宽松,央行本周净投放资金 1040亿元。本周三七天回购利率下降至3.05%,周二银行间转帖利率上升至4.00%,票据直贴利率(长三角)上升至4.20%。本周公开市场有800亿元正回购,1840亿元正回购到期,央行未进行逆回购操作。本周无央票到期,央行未发行央票。央行本周净投放资金1040亿元。短期流动性宽松,后期仍需观察流动性进一步的变化。

关注符合改革方向主题。在5月12日和6月3日两次一周观点中,我们提示把握边际变化,并持续建议关注新颖性。近期在经济数据回暖、信贷超预期、央行定向降准等利好的推动下,市场情绪明显回升。在改革与经济压力的双向博弈中,改革热情暂时又居于上风,此时我们建议大家及早关注符合改革方向的主题。本周日,习近平主席提出积极推动我国能源生产和消费革命,对新能源产业形成正面的催化作用。风电在持续火热后,我们建议市场积极关注生物质能板块,前期我们5月19日行业报告已提示投资机会,后续行业或有连续催化剂,建议关注,此外新能源汽车和整个清洁能源板块或也都有阶段性行情。

成长随笔:智能穿戴一场仍无人领先的竞赛。可穿戴设备热潮已至,GoogleGlass 和即将推出的iwatch 都算是其中的旗舰型产品,除了国际巨头的拳头产品外,似乎很多可穿戴设备都落得雷声大雨点小的效果,客户体验不如预期。在这一新兴应用领域,这是一场仍无人领先的竞赛,任何能够真正提升用户体验,把握外来行业演进方向的企业,都有脱颖而出的机会。

本期申万中小盘周报推荐凯迪电力、邦讯技术、新纶科技和康得新。

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